Options D'Achat D'Actions Versus Esop

Réponses rapides Régimes d'actionnariat salarié (ESOP) Un régime d'actionnariat salarié (ESOP) est un régime de retraite dans lequel la compagnie apporte son stock (ou de l'argent pour acheter son stock) au régime au profit des employés de la société. Le régime tient un compte pour chaque employé participant au régime. Les actions d'actions sont acquises au fil du temps avant qu'un employé n'ait droit à elles. Avec un ESOP, vous n'achetez ou ne stockez pas directement le stock tout en étant toujours employé avec l'entreprise. Si un employé est mis à pied, prend sa retraite, devient invalide ou décède, le régime distribuera les actions de stock dans le compte employeersquos. Ce type de régime ne doit pas être confondu avec les plans d'options d'achat d'actions des employés. Qui ne sont pas des régimes de retraite. Au lieu de cela, les plans d'options d'achat d'actions des employés donnent à l'employé le droit d'acheter les actions de sa société à un prix fixe dans un certain laps de temps. Le Département américain de l'administration de la sécurité des avantages sociaux des employés, et non la Securities and Exchange Commission, supervise ESOPs. Si vous avez une question concernant votre ESOP, veuillez contacter. Département du Travail des États-Unis Administration des services de sécurité Division de l'assistance technique et des demandes de renseignements 200, avenue Constitution, NW, bureau N5625 Washington, DC 20210 Numéro sans frais: 1-866-444-EBSA (3272) Téléphone: (202) 219-8776 Avez une plainte concernant votre plan, vous pouvez apprendre les procédures de dépôt d'une réclamation sur le site Web EBSArsquos. Pour vous aider à trouver un avocat spécialisé dans les questions de retraite, vous pouvez visiter le site Web du National Pension Lawyers Network. Vous pouvez trouver des informations sur les pensions à partir de la page d'accueil EBSArsquos. Pour en savoir plus sur les ESOP, consultez le site Web du Centre national de la propriété des employés. Une organisation de membres à but non lucratif fournit des renseignements et des recherches impartiaux sur les plans d'actionnariat salarié à grande échelle. Le National Center for Employee Ownership (NCEO) estime qu'il ya environ 7 000 plans d'actionnariat salarié (ESOP) couvrant environ 13,5 millions d'employés. Depuis le début du XXIe siècle, il ya eu une baisse du nombre de projets mais une augmentation du nombre de participants. Il ya aussi environ 2 000 plans de participation aux bénéfices et de bonus d'actions qui sont substantiellement investis dans des actions de la société et qui sont comme les ESOP d'autres façons. En outre, nous estimons qu'environ 9 millions de salariés participent à des régimes qui offrent des options d'achat d'actions ou d'autres capitaux propres individuels à la plupart des employés. Jusqu'à 5 millions de personnes participent à des plans 401 (k) qui sont principalement investis dans des actions de l'employeur. Jusqu'à 11 millions de salariés achètent des actions de leur employeur au moyen de plans d'achat d'actions. En éliminant les chevauchements, nous estimons qu'environ 28 millions de salariés participent à un plan d'actionnariat salarié. Ces chiffres sont des estimations, mais sont probablement conservateurs. Globalement, les employés contrôlent aujourd'hui environ 8% des fonds propres des sociétés. Bien que d'autres plans aient maintenant des actifs importants, la plupart des quelque 4 000 entreprises détenues majoritairement par des employés possèdent des ESOP. Principales utilisations des ESOP Environ les deux tiers des ESOP sont utilisés pour fournir un marché pour les actions d'un propriétaire sortant d'une société rentable et étroitement détenue. La majeure partie du solde est utilisée soit comme un régime complémentaire d'avantages sociaux, soit comme un moyen d'emprunter de l'argent de façon favorable à l'impôt. Moins de 10 des plans sont dans les entreprises publiques. En revanche, les régimes d'options d'achat d'actions ou d'autres régimes de rémunération à base d'actions sont utilisés principalement dans les entreprises publiques comme bénéfices des employés et dans les sociétés privées à croissance rapide. Propriété des employés et performance de l'entreprise Une étude réalisée en 2000 par Rutgers a révélé que les entreprises ESOP ont augmenté de 2,3 à 2,4 plus rapidement après la mise en place de leur ESOP que ce qui aurait été prévu sans elle. Les entreprises qui combinent l'actionnariat salarié et les programmes de participation des employés au travail affichent des gains encore plus substantiels de rendement. Une étude NCEO 1986 a constaté que les entreprises de propriété des employés qui pratiquent la gestion participative croître 8 à 11 par an plus rapidement avec leurs plans de propriété qu'ils auraient sans eux. Il convient toutefois de noter que les plans de participation n'ont que peu d'impact sur le rendement de l'entreprise. Ces données NCEO ont été confirmées par plusieurs études universitaires qui trouvent à la fois la même direction et l'ampleur des résultats. Comment fonctionnent les ESOP Les entreprises créent un fonds en fiducie pour les employés et contribuent soit en espèces pour acheter des actions de la société, contribuer directement au régime ou demander au régime d'emprunter de l'argent pour acheter des actions. Si le régime emprunte de l'argent, la société verse des cotisations au régime pour lui permettre de rembourser le prêt. Les cotisations au régime sont déductibles d'impôt. Les employés ne paient pas d'impôt sur les cotisations jusqu'à ce qu'ils reçoivent le stock lorsqu'ils quittent ou prennent leur retraite. Ils vendent ensuite sur le marché ou de retour à la société. Pourvu qu'un ESOP détienne au moins 30 actions de la société et que la société soit une société C, les propriétaires d'une entreprise privée vendant à un ESOP peuvent différer l'imposition de leurs gains en réinvestissant dans des titres d'autres sociétés. S sociétés peuvent avoir ESOP ainsi. Le bénéfice attribuable à l'actionnariat de SOP dans les sociétés S n'est pas imposable. Dans les autres régimes, environ 800 employeurs cotisent en partie les cotisations des employés 401 (k) aux cotisations des employeurs. Les employés peuvent également choisir d'investir dans des actions de l'employeur. Dans les options d'achat d'actions et d'autres plans d'actions individuels, les sociétés donnent aux employés le droit d'acheter des actions à un prix fixe pour un nombre déterminé d'années dans le futur. (Ne pas confondre les options d'achat d'actions avec les ESOP américains en Inde, par exemple, les plans d'options d'achat d'actions des employés sont appelés ESOP, mais les États-Unis n'ont rien à voir avec les options d'achat d'actions. Une étude réalisée en 1997 par l'État de Washington a révélé que les participants à l'ESOP gagnaient de 5 à 12 salaires supplémentaires et qu'ils avaient presque trois fois plus d'actifs de retraite que les travailleurs des entreprises non ESOP comparables. Selon une analyse NCEO 2010 des déclarations de gouvernement d'entreprise d'ESOP en 2008, le participant moyen d'ESOP reçoit environ 4,443 par année dans des contributions d'entreprise au ESOP et a un solde de compte de 55 836. Les gens dans le plan pendant de nombreuses années aurait des soldes beaucoup plus importants. En outre, 56 des sociétés ESOP ont au moins un plan de retraite supplémentaire pour les employés. En revanche, seuls 44 des entreprises autrement comparables à l'ESOP ont un régime de retraite, et bon nombre d'entre elles sont entièrement financées par des employés. Exemples de grandes entreprises ESOP Les ESOP peuvent être trouvés dans toutes sortes de tailles d'entreprises. Certaines des entreprises les plus remarquables appartenant à la majorité des salariés sont Publix Super Markets (160 000 employés), Lifetouch (25 000 employés), W. L. Gore and Associates (fabricant de Gore-Tex, 10 000 employés) et Davey Tree Expert (7 800 employés). Les entreprises avec ESOPs et d'autres plans d'actionnariat salarié à grande échelle représentent plus de la moitié des revues Fortune 100 meilleures entreprises à travailler pour la liste en Amérique année après année. Pour plus d'informations Notre site Web principal à NCEO. org a une richesse de ressources, telles que: Ressources à NCEO. org Notre site Web principal à nceo. org a des centaines de pages avec des informations sur ESOPs, y compris des articles, des publications, des réunions, en ligne Formation, information sur l'adhésion et plus encore. Vous trouverez ci-dessous des liens vers des articles sélectionnés et des publications détaillant les concepts présentés dans l'article de cette page. Le Centre national de la propriété des employés (NCEO), fondé en 1981, est un organisme privé et sans but lucratif qui est la principale source d'information exacte et impartiale sur les ESOP, l'équité Les plans de rémunération tels que les options d'achat d'actions et la culture de propriété. Ce domaine (ESOP. org) était notre identité d'Internet jusqu'au début de 1996, quand nous avons déplacé notre site principal à NCEO. org. Le Centre national pour la propriété des employés (NCEO) middot 1629 Telegraph Ave. Suite 200 middot Oakland, CA 94612 middot Téléphone 510-208-1300 middot Fax 510-272-9510 middot Site Web nceo. org middot Courriel: customerservicenceo. org. Traditionnellement, les plans d'options d'achat d'actions ont été utilisés comme un moyen pour les entreprises de récompenser la haute direction et les employés clés et de lier leurs intérêts avec ceux de la société et Autres actionnaires. De plus en plus d'entreprises, cependant, considèrent maintenant tous leurs employés comme la clé. Depuis la fin des années 1980, le nombre de personnes détenant des options d'achat d'actions a augmenté d'environ neuf fois. Alors que les options sont la forme la plus importante de la rémunération individuelle de l'équité, le stock restreint, le stock fantôme, et les droits d'appréciation des stocks ont gagné en popularité et méritent d'être considérés ainsi. Les options générales demeurent la norme dans les entreprises de haute technologie et sont devenues plus largement utilisées dans d'autres industries. Les grandes sociétés cotées en bourse telles que Starbucks, Southwest Airlines et Cisco offrent maintenant des options d'achat d'actions à la plupart ou à la totalité de leurs employés. Beaucoup de non-haute technologie, les sociétés fermées sont joindre les rangs aussi bien. À partir de 2014, l'Enquête sociale générale estimait que 7,2 employés détenaient des options d'achat d'actions, plus probablement plusieurs centaines de milliers de salariés qui ont d'autres formes d'actions individuelles. Cela est en baisse par rapport à son sommet en 2001, cependant, quand le nombre était environ 30 plus élevé. Cette baisse est attribuable en grande partie à l'évolution des règles comptables et à la pression accrue exercée par les actionnaires pour réduire la dilution des attributions d'actions dans les sociétés ouvertes. Qu'est-ce qu'une option d'achat d'actions Une option d'achat d'actions confère à un employé le droit d'acheter un certain nombre d'actions dans la société à un prix fixe pour un certain nombre d'années. Le prix auquel l'option est offerte s'appelle le prix de subvention et est généralement le prix du marché au moment où les options sont accordées. Les salariés qui ont obtenu des options d'achat d'actions espèrent que le cours de l'action augmentera et qu'ils pourront encaisser en exerçant (l'achat) le stock au prix inférieur de subvention et ensuite vendre le stock au prix courant du marché. Il existe deux principaux types de programmes d'options d'achat d'actions, chacun comportant des règles uniques et des conséquences fiscales: les options d'achat d'actions non qualifiées et les options d'achat d'actions incitatives (ISO). Les plans d'options d'achat d'actions peuvent être une façon flexible pour les entreprises de partager la propriété avec les employés, les récompenser pour la performance, et d'attirer et de conserver un personnel motivé. Pour les petites entreprises axées sur la croissance, les options sont une excellente façon de préserver l'argent tout en donnant aux employés un morceau de croissance future. Ils ont également un sens pour les entreprises publiques dont les régimes d'avantages sociaux sont bien établis, mais qui veulent inclure les employés dans la propriété. L'effet dilutif des options, même lorsqu'il est accordé à la plupart des employés, est généralement très faible et peut être compensé par leur productivité potentielle et les avantages de maintien en poste des employés. Toutefois, les options ne sont pas un mécanisme permettant aux propriétaires existants de vendre des actions et ne sont généralement pas appropriées pour les sociétés dont la croissance future est incertaine. Ils peuvent également être moins attrayants dans les petites entreprises étroitement détenues qui ne veulent pas aller au public ou être vendus parce qu'ils peuvent trouver difficile de créer un marché pour les actions. Les options d'achat d'actions et la propriété des employés La propriété des options La réponse dépend de qui vous demandez. Les partisans estiment que les options sont la propriété véritable parce que les employés ne les reçoivent pas gratuitement, mais doivent mettre leur propre argent pour acheter des actions. D'autres, cependant, estiment que parce que les plans d'options permettent aux employés de vendre leurs actions une courte période après l'octroi, que les options ne créent pas à long terme la vision de la propriété et les attitudes. L'impact final de tout plan d'actionnariat salarié, y compris un plan d'options d'achat d'actions, dépend en grande partie de la société et de ses objectifs pour le plan, de son engagement à créer une culture de propriété, du niveau de formation et d'éducation qu'il explique, Et les objectifs des employés individuels (qu'ils veulent de l'argent plus tôt plutôt que plus tard). Dans les entreprises qui démontrent un véritable engagement à créer une culture de propriété, les options d'achat d'actions peuvent être un facteur de motivation important. Des entreprises comme Starbucks, Cisco et beaucoup d'autres ouvrent la voie, montrant comment un plan d'options d'achat d'actions peut être efficace lorsqu'il est combiné avec un véritable engagement à traiter les employés comme les propriétaires. Considérations pratiques En général, dans la conception d'un programme d'options, les entreprises doivent considérer soigneusement combien de stock ils sont prêts à mettre à disposition, qui recevra des options et combien l'emploi va croître afin que le nombre d'actions est accordé chaque année. Une erreur courante est d'accorder trop d'options trop tôt, ne laissant aucune place pour d'autres options pour les futurs employés. L'une des considérations les plus importantes pour la conception du plan est son but: le plan vise-t-il à donner à tous les employés des actions dans l'entreprise ou à simplement offrir un avantage à certains employés clés? L'entreprise souhaite promouvoir la propriété à long terme ou est-ce un Une seule prestation Le régime vise-t-il à créer une participation des employés ou simplement à créer un avantage supplémentaire pour les employés? Les réponses à ces questions seront cruciales pour définir les caractéristiques spécifiques du régime telles que l'admissibilité, l'affectation, l'acquisition, l'évaluation, , Et le prix des actions. Nous publions le Livre des options d'achat d'actions, un guide très détaillé sur les options d'achat d'actions et les plans d'achat d'actions. Rester informé