Comment appliquer les indicateurs techniques aux fonds communs de placement La plupart des investisseurs évaluent les fonds communs de placement en utilisant les principes de l'analyse fondamentale plutôt que technique. Les fonds communs de placement sont généralement des placements à long terme, et les analyses techniques sont mieux adaptées aux opérations à court terme. Cela dit, les investisseurs ne devraient pas négliger la valeur de certains indicateurs techniques communs pour fournir des informations commerciales pour presque tout type d'investissement ou d'instrument financier, y compris les fonds communs de placement. Voici cinq indicateurs techniques communs qui peuvent être appliqués aux fonds communs de placement: Trendlines. La plupart des analyses techniques commencent par des lignes de tendance. Qui sont des lignes qui relient plusieurs points de prix et s'étendent dans l'avenir pour identifier les tendances de prix et les domaines de supportresistance. Pour les fonds communs de placement, regardez un tableau des prix à long terme afin de déterminer sa tendance. Une ligne de tendance peut être tracée en traçant une ligne qui relie les creux multiples d'un fonds commun de placement au fil du temps. Le fonds a pu tester cette tendance à maintes reprises au cours des années. Si le prix du fonds casse de façon concluante à travers une ligne de tendance bien établie, à long terme, c'est un signal baissier. Un investisseur dans un tel fonds devrait envisager la vente de ses avoirs de fonds si cela se produit. Inversement, une rupture au-dessus d'une ligne de tendance bien définie peut être un signal haussier, indiquant que l'investisseur devrait rester dans le fonds. Moyennes mobiles. Les moyennes mobiles sont des moyennes des données de séries chronologiques telles que les prix. Les investisseurs peuvent les utiliser pour identifier les tendances de prix d'un fonds commun de placement. Une moyenne mobile en hausse suggère que le fonds est dans une tendance haussière, alors qu'une moyenne mobile en baisse indiquerait qu'il est dans une tendance baissière. Une deuxième grande application découle du croisement de deux moyennes mobiles, par exemple une moyenne mobile à court terme de 20 jours et une moyenne mobile à long terme de 200 jours. Si la moyenne mobile de 20 jours se casse au-dessus de la moyenne mobile de 200 jours, cela serait considéré comme un signal haussier pour le fonds commun de placement. Inversement, si la moyenne mobile de 20 jours se déroule sous la moyenne mobile de 200 jours, ce serait un signal baissier. La moyenne mobile de 200 jours est considérée comme un indicateur technique clé, les ruptures au-dessus ou en dessous étant considérées comme des signaux commerciaux importants. Il est particulièrement adapté à l'analyse technique des fonds communs de placement en raison de son caractère à plus long terme. Indice de force relative (RSI). Le RSI est un indicateur de momentum qui compare l'ampleur des gains récents aux pertes récentes afin d'évaluer si le fonds commun de placement est sur-acheté ou survendu. Un RSI au-dessus de 70 suggérerait que le fonds commun de placement est sur-acheté et sa valeur est surévaluée et s'apprête à reculer Un RSI inférieur à 30 indique un état de survente qui peut déclencher un rebond, ce qui peut renforcer une valeur investisseurs acheter décision. Soutien et Résistance. Un niveau de soutien est formé quand un fonds commun de placement négocie à un certain niveau, puis rebondit de sauvegarde. Au fil du temps, ce niveau devient un domaine de soutien solide pour le fonds commun de placement. A l'inverse, une zone de résistance est formée lorsque le fonds est incapable de casser au-dessus d'un certain niveau de prix. Plus les tests de soutien et de résistance sont éloignés, plus le fonds est fréquent ou que le niveau de soutien ou de résistance est élevé, plus ils deviennent redoutables. Une rupture de soutien à long terme est très baissière et peut signaler substantielle baisse pour le fonds mutuel. Un mouvement au-dessus de la résistance à long terme est très haussier et signale une hausse significative. Formations de cartes. Il existe un certain nombre de types de diagrammes différents utilisés dans l'analyse technique, les plus courants étant les graphiques de lignes et les graphiques à barres. Les utilisateurs avancés peuvent préférer les graphiques en chandeliers aux graphiques de points et figures. Les formations de graphiques pour un fonds commun de placement peuvent être interprétées de manière similaire aux actions. Le modèle de la tête et des épaules, par exemple, est interprété comme étant tout à fait baissier pour le fonds, alors que le modèle inverse de la tête et des épaules est considéré comme un signal haussier. Un diagramme de diagramme qui est facile à identifier et a un haut degré de fiabilité est le double ou triple top ou bottom. Un double top ou triple top est généralement formé après une longue période et signale un renversement de tendance imminente si un fonds commun de placement qui a été tendance plus élevé est incapable de percer cette formation, il peut être dirigé plus bas. À l'inverse, un fonds qui a formé un double ou triple fond peut être prêt à aller plus haut. Bien que les fonds communs de placement ne se prêtent pas facilement à l'analyse technique, les investisseurs peuvent utilement appliquer certains indicateurs techniques communs pour prédire les mouvements de fonds communs de placement. Les indicateurs techniques comme les lignes de tendance, les moyennes mobiles, les RSI et les formations de graphiques sont largement utilisés dans l'analyse de fonds communs de placement car ils fournissent des signaux fiables qui sont faciles à interpréter. Moving moyennes smoothen out les fluctuations de prix d'un fonds mutuel en révélant son prix moyen basé sur le La ou les périodes moyennes mobiles spécifiées, la période de temps choisie et la fréquence d'évaluation des fonds. Périodes Moyennes mobiles: Trois champs de saisie pour les moyennes mobiles sont fournis. Si vous saisissez un nombre entier de 1 à 200, les moyennes mobiles seront calculées pour la période spécifiée en fonction des données disponibles. Aucune moyenne mobile n'est affichée sur les graphiques de comparaison de fonds. Fréquence d'évaluation: La fréquence d'évaluation des fonds sélectionnés est un déterminant clé de la moyenne mobile affichée sur le graphique. Un grand pourcentage des fonds sont évalués quotidiennement, ce qui signifie que les sociétés de fonds fournissent des mises à jour quotidiennes des prix pour les fonds. Dans ces cas, une moyenne mobile de 10 périodes est calculée à partir des cours de clôture des 10 derniers jours. Pour un nombre beaucoup plus faible de fonds, les mises à jour des prix des sociétés de fonds se produisent chaque semaine ou chaque mois. Pour ces fonds, une moyenne mobile de 10 périodes est calculée en utilisant les cours de clôture des 10 derniers mois. Période de temps sélectionnée: La sélection d'une période de création (mensuelle) ou de deux ans (mensuelle) ou plus entraînera le traçage de toutes les moyennes mobiles avec des données mensuelles. Les moyennes mobiles sont réactives, car elles sont basées sur l'action historique du prix du fonds. Si un fonds se négocie au-dessus de sa moyenne mobile de 50 périodes, les investisseurs sont plus optimistes sur ce fonds maintenant qu'ils ne l'ont été en moyenne au cours des 50 dernières périodes. De même, si le fonds se négocie sous sa moyenne mobile de 50 périodes, les investisseurs sont plus baissiers (négatifs) sur ce fonds maintenant qu'ils ne l'ont été, en moyenne, au cours des 50 dernières périodes. Les points d'intersection sont également importants lors de la visualisation des moyennes mobiles. Si un fonds traverse sa moyenne mobile de 50 périodes tendant vers le bas, par exemple, cela pourrait être interprété comme un signal de vendre. De même, si le fonds franchit sa moyenne mobile de 50 périodes tendant vers le haut, cela pourrait être interprété comme un signal d'achat. Les moyennes mobiles de dix jours et de 20 jours sont considérées comme utiles pour repérer les tendances de prix à très court terme. Les moyennes de cinquante jours sont considérées comme utiles pour illustrer les tendances des prix à moyen terme. Les moyennes mobiles de 100 jours et de 200 jours sont considérées comme utiles pour interpréter les tendances des prix à plus long terme. Calcul de la moyenne mobile simple (SMA): Le SMA par défaut est simplement le prix moyen du fonds pour les 50 dernières périodes (jours mois, basé sur le calendrier choisi et la fréquence d'évaluation) divisé par 50, tracé sur un graphique. Le calcul de la SMA est le suivant: SMA Somme des dernières n périodes de négociation nPremière brève publicité. Êtes-vous intéressé par des méthodes éprouvées pour faire de l'argent (et éviter de le perdre) avec le calendrier du marché Toms livre, comment investir si vous ne pouvez pas perdre. Est disponible dans les éditions imprimées et Kindleebook. Les méthodes dans le livre ne sont pas les mêmes que discuté dans cet article. Disponible sur Amazon. L'édition imprimée est 18.95 et la version KindleeBook est 8.95. Maintenant, sur le rapport de recherche libre Market Timing fonctionne Même un système de moyenne mobile simple peut battre Buy amp Hold Dans le cadre de notre recherche de marché en cours de temps, weve fait une analyse sur les systèmes de moyenne mobile pour prouver erroné le marché quotexpertsquot qui revendiquent continuellement marché Le timing ne fonctionne pas. Le Rapport Gleason n'utilise pas de moyennes mobiles pour le timing du SampP500, mais de nombreux investisseurs et services de conseil le font. Nos résultats confirment que de nombreux systèmes de moyenne mobile peuvent facilement battre buy and hold. Il existe toutefois des différences significatives de rendement au cours de différentes périodes. Le meilleur système de moyenne mobile que nous avons conçu est basé sur un modèle 4010 semaine deux moyenne mais bien discuter des résultats d'autres intervalles trop. La conclusion de notre recherche: Market Timing fonctionne. Les systèmes de moyenne mobile simple battent Buy amp Hold et avec moins de risque de marché. Les données ci-dessous montrent les résultats des systèmes que nous avons créés qui utilisent des moyennes mobiles sur les métiers temporaires sur l'indice SampP500 sur une période de 43 ans de 1960 à 2003. Les différentes lignes montrent le résultat de changer les intervalles de temps et d'utiliser une et deux moyennes mobiles . Nous avons utilisé les prix hebdomadaires de clôture vendredi plutôt que les prix quotidiens. Les résultats de la moyenne mobile incluent le commerce d'achat le plus récent, même s'il est encore ouvert. Les sous-titres de rubrique sont les suivants: BampH Simple acheter et tenir les retours agrégés Modèle Résultats du système de la moyenne mobile Meilleur Le pourcentage par lequel le modèle battre acheter et détenir Métiers Le nombre de métiers de voyage aller-retour Succès Le pourcentage de métiers qui a fait de l'argent AvgGain Total des gains Divisé par les métiers MoyLoss Total des dollars perdus divisé par les métiers MedGain La moyenne médiane de tous les métiers gagnants MedLoss La moyenne médiane de tous les métiers perdants WieghtedGain La moyenne médiane pondérée des gains et pertes par métier Risque Les modèles de temps sur le marché divisé par le temps sur le marché De l'achat et de la tenue des résultats d'essai La meilleure performance sur un investissement de 10 000 sur la période de 43 ans est venue d'une combinaison de 40 semaines et de 10 semaines (200 jours 50 jours). Mais il y avait de grandes différences quand nous avons divisé les périodes en deux sections: 1960-1980 et 1980-2003. Les plages exactes de l'année ne sont pas critiques, mais montrent clairement que les systèmes de moyenne mobile ont fonctionné beaucoup mieux il ya 20 ans. Voici comment fonctionne le système de la moyenne mobile. Achetez lorsque le cours de clôture est supérieur à la moyenne mobile plus longue Vendez lorsque la moyenne mobile plus courte est inférieure à la moyenne mobile plus longue. Ainsi, quand le prix de clôture dépasse la moyenne mobile de 200 jours que nous achetons. Vendre quand le 50 jour passe en dessous de 200 jours. Ne pas acheter à nouveau jusqu'à ce que le prix dépasse les 200. Remarque: Cela peut créer une situation où le prix est au-dessus de la MA 40w, mais la MA 10w est en dessous de la 40w. Dans ce cas, rachetez quand le 50 jour passe sur les 200 jours. Dans le tableau ci-dessous, sur la ligne quatre, le 4010 est la meilleure combinaison et le battre acheter et tenir par 2,37 fois. 68 des métiers ont réussi et il a fait environ deux métiers par an. C'était sur le marché 69 de l'époque. Lorsqu'il n'est pas en actions, nous lui avons donné 5 par mois pour être en obligations à court terme. Le 4410 est arrivé deuxième. Les différents totaux dans la colonne BampH se produisent en raison de différentes dates de début et de fin. Maintenant, divisons les 43 ans en deux sections. De 1960 à 1980, le 4010 a été le gagnant. De 1980 à 2003, le 4010 beat buy and hold par 20. Il était sur le marché seulement 73 du temps (risque) et a réussi sur 73 des 33 métiers. Certaines personnes utilisent une moyenne mobile simple de 200 jours (40 semaines) pour le timing du marché. Il n'a pas fait presque aussi bien au cours des 43 ans que le 4010. Les 65 métiers travaillent à 1,5 par an et seulement 45 ont réussi. C'était sur le marché 66 de l'époque. Maintenant, divisons cela en deux périodes. La moyenne mobile de 200 jours a bien fonctionné dans les premières années de 1960 à 1980. Il n'a pas fait presque aussi bien au cours des 23 dernières années, mais le niveau de risque est encore assez bon. Le point le plus important de notre analyse est: Un système de moyenne mobile mécanique simple bat le Buy amp Hold d'un fonds indice sur des périodes de 20 ans et avec 30 moins de risque. Les systèmes de moyenne mobile auront des périodes de mauvaises performances mais se maintiendront assez bien au fil du temps. Alors, pourquoi tant de commentateurs et soi-disant experts continuent bash timing du marché quand il fonctionne évidemment d'abord, la plupart des investisseurs n'ont pas la patience ou la confiance pour le commerce du marché boursier. Ils panique hors des métiers lorsque le marché se déplace contre eux plutôt que d'attendre le signal des systèmes. Ils sont probablement mieux dans un fonds mutuel au moins faire de l'argent. Deuxièmement, les investisseurs mal informés sont la source de profits pour les fonds communs de placement. Ce n'est pas le travail de fonds pour éduquer les investisseurs sur les stratégies de marché. En outre, ils obtiennent un pourcentage des actifs, même si l'investisseur perd de l'argent. De nombreux fonds communs de placement ont plus de 100 portefeuille de roulement chaque année, car ils frénétiquement acheter et vendre des actions. Ironie du sort, ils sont de mauvaises horloges de marché sur l'argent des investisseurs. Fait: La plupart des fonds communs de placement sous-performent les fonds indiciels à court terme et pratiquement tous les fonds communs de placement sous-performent sur une période de 10 ans. Ils sont freinés par les frais de transaction. La conclusion évidente: Placez vos actifs dans un fonds indiciel. Optionnellement, acheter des actions individuelles ou gérer une partie de votre portefeuille avec une stratégie de timing éprouvée. Si vous êtes prêt à gérer votre propre argent et ont l'auto-discipline, ne devriez-vous pas envisager de gérer le marché avec une partie de votre argent pour obtenir beaucoup plus de retours Un bien meilleur système Moyennes mobiles sont simplistes. Couldnt un modèle intelligent faire beaucoup mieux Un système de moyenne mobile par définition est toujours à la traîne du marché sur le chemin et sur le chemin vers le bas. Donc, il achète toujours un peu tard et se vend en retard. Le Nogales Market Alert est en temps réel et un peu plus intelligent. Il a environ le même niveau de risque mais quatre fois le retour du meilleur système de moyenne mobile. En 2003, Nogales Market Alert a acheté dans le SampP500 en février à 829 alors que la moyenne mobile a acheté en mai à 944. Nogales Market Alert sera probablement vendre plus tôt aussi. Étant donné que les marchés tombent généralement beaucoup plus rapidement qu'ils ne le font. Sortir tôt est très important pour produire des rendements supérieurs. Fait: Une stratégie de stratégie de marché intelligent peut largement surperformer un système de moyenne mobile. Très peu de systèmes de chronométrage combinent des rendements élevés avec peu de métiers perdants. Comparons la meilleure combinaison de moyennes mobiles (4010) à la Nogales Market Alert. Sur un test de 25 ans, de 1979 à 2003, le modèle de la moyenne mobile a transformé 10 000 en 125 000 sur 35 métiers. Market Alert a transformé 10 000 en 450 000 sur 12 métiers. La différence de croissance du capital entre Nogales Market Alert et Buy amp Hold est le résultat de la croissance de l'argent à un rendement annuel plus élevé. Market Alert a gagné 16 par an sur les 25 ans et Buy hold d'amplitude gagné 10.2. De nombreuses grandes sociétés et des investisseurs indépendants cherchent un rendement sur les capitaux propres de 15 par an et vous devriez aussi. Ce n'est pas irréaliste. Pour plus d'informations sur Nogales Market Alert, lisez notre FAQ. Il explique ce que le modèle fait et comment l'utiliser pour améliorer les rendements des investissements. Qu'est-ce que la moyenne mobile 4010 montre pour le SampP500 à partir de Janvier 2004 Heres le graphique. Son toujours sur le marché et donc est Market Alert. Qui pensez-vous obtiendrez un prix plus élevé quand il est temps de vendre Copyright 2003, Southwest Ranch Financial, LLC
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