Equity (en supposant que vous voulez dire stock ou actions dans la société) est la propriété d'un morceau de la société. Cette propriété est assortie de droits sociaux en vertu de la loi sur les sociétés où la société est affrété (par exemple, le droit voir les listes d'actionnaires, les droits des dissidents, les droits d'avis, les droits de vote, etc.). Les options sont le droit d'acheter les actions. Cela signifie que le propriétaire de l'option a un contrat avec la société pour acheter les actions. Cela signifie également que les droits que vous avez sont ceux spécifiés dans le contrat, et non les droits en vertu de la loi des sociétés. Cela signifie généralement qu'il n'y a pas de droit de vote, pas de droit de voir la liste des actionnaires, pas de préavis concernant les actions de la société, pas de droits de dissident, etc. En outre, quand la société vend, les options sont généralement encaissées et pour les employés le paiement est exécuté La masse salariale et les charges sociales connexes (et les impôts sur le revenu ordinaires). En général, les actions donnent lieu à des impôts plus favorables sur les gains en capital (long ou court selon la période de détention). Les options peuvent être exercées en payant la société le prix d'exercice pour acheter les actions, devenant ainsi un actionnaire. La plupart des plans d'options de démarrage exigent des titulaires d'options d'exercer les options dans un court laps de temps de quitter l'entreprise, ou les options expirent (sans autres droits). L'acquisition s'applique souvent aux actions et aux options. Pour les actions, cela permet à la société de racheter les actions au prix initialement payé pour les actions. Pour les options, la partie non acquise expire juste. Techniquement, les options d'achat d'actions sont une forme d'équité, comme dans une propriété dans la propriété. Youre probablement se référant à l'équité vs stock options comme stock vs stock options. Stock est possédé non ifs aucunes buts (sauf acquises). En revanche, les options d'achat d'actions sont un contrat à terme - ou un véhicule d'investissement, si vous préférez. Lorsque vous obtenez des options d'achat d'actions, la société s'engage à vous offrir la possibilité d'acheter des actions à un prix prédéfini à un moment donné dans l'avenir. Dans la pratique, une compagnie réserve généralement de l'argent de côté pour racheter vos actions sur place - et en ce sens, vous pourriez argumenter que les stock-options sont un peu comme un chèque avec une valeur faciale encore à déterminer - mais youre pas obligé de vendre Votre stock à l'entreprise lorsque vous exercez vos options d'achat d'actions. Les options sont des contrats par lesquels un vendeur donne à un acheteur le droit, mais pas le prix de l'acheteur. Obligation d'acheter ou de vendre un nombre déterminé d'actions à un prix prédéterminé dans un délai déterminé. Les options sont des dérivés. Ce qui signifie que leur valeur est dérivée de la valeur d'un investissement sous-jacent. Le plus souvent, l'investissement sous-jacent sur lequel une option est fondée est constitué par les actions d'une société cotée en bourse. Les autres placements sous-jacents sur lesquels les options peuvent être fondées comprennent les indices boursiers, les fonds négociés en bourse (ETF), les titres d'État, les devises étrangères ou les produits de base, comme les produits agricoles ou industriels. Les contrats d'achat d'actions correspondent à 100 actions du sous-jacent, exception faite des rajustements ou des fusions d'actions. Les options sont négociées sur des marchés boursiers auprès d'investisseurs institutionnels, d'investisseurs individuels et de commerçants professionnels et les métiers peuvent être pour un contrat ou pour plusieurs. Les contrats fractionnels ne sont pas négociés. Un contrat d'option est défini par les éléments suivants: type (Put ou call), titre sous-jacent, unité de négociation (nombre d'actions), prix d'exercice et date d'expiration. Bien que les options partagent de nombreuses similitudes avec les actions ordinaires, il ya aussi des différences importantes. Deux principales différences entre les options de négociation plutôt que les actions ordinaires sont que le négoce d'options peut limiter le risque des investisseurs et tirer parti du potentiel d'investissement. Risque limité pour l'acheteur Contrairement aux autres placements où les risques peuvent ne pas avoir de limite, les options offrent un risque connu aux acheteurs. Un acheteur d'option ne peut absolument pas perdre plus que le prix de l'option, la prime. Étant donné que le droit d'acheter ou de vendre le titre sous-jacent à un prix déterminé expire à une date donnée, l'option expire sans valeur si les conditions d'exercice ou de vente du contrat ne sont pas remplies à la date d'expiration. Ce n'est pas vrai pour le vendeur d'une option. Investissement à effet de levier Une option de capital permet aux investisseurs de fixer le prix, pendant une période déterminée, à laquelle ils peuvent acheter ou vendre 100 actions d'un capital pour une prime (le prix) - ce qui n'est qu'un pourcentage de ce qu'ils paieront L'équité pure et simple. Cet effet de levier signifie que les investisseurs peuvent être en mesure d'augmenter leur récompense potentielle d'un mouvement de prix en utilisant des options. Pour un investisseur d'acheter 100 actions d'une négociation d'actions à 50 par action coûterait 5000. D'autre part, posséder une option 5 Call avec un prix d'exercice de 50 donnerait à l'investisseur le droit d'acheter 100 actions du même stock à tout moment pendant la durée de vie de l'option et ne coûterait que 500. Rappelez-vous que les primes sont cotées Sur une base par action ainsi une prime 5 représente un paiement de la prime de 5 x 100, ou 500, par contrat d'option. Supposons qu'un mois après l'achat de l'option, le cours de l'action a augmenté à 55. Le gain sur l'investissement en actions est de 500, ou 10. Cependant, pour la même 5 augmentation du cours de l'action, la prime d'option Call pourrait augmenter à 7, pour un rendement de 200 ou 40. Bien que le montant en dollars gagné sur l'investissement en actions est supérieur à l'investissement en option, le rendement en pourcentage est beaucoup plus grande avec les options que avec le stock. L'effet de levier a aussi des conséquences négatives. Si le titre ne monte pas comme prévu ou ne diminue pas pendant la durée de vie de l'option, l'effet de levier amplifiera la perte de pourcentage des placements. Par exemple, si, dans l'exemple ci-dessus, le stock était tombé à 40, la perte sur l'investissement boursier serait de 1 000 (ou 20). Pour cette baisse du prix des actions, la prime d'option d'achat pourrait diminuer à 2, ce qui entraînerait une perte de 300 (ou 60). Les investisseurs devraient prendre note, cependant, que comme un acheteur d'option, le plus que vous pouvez perdre est le montant de la prime payée pour l'option. D'autres différences importantes entre les options et les actions ordinaires sont liées à la structure de l'investissement: les actions ordinaires peuvent être détenues indéfiniment par un acheteur alors que les options ont une date d'expiration. Si une option hors du cours n'est pas exercée au plus tard à l'expiration, elle n'existe plus et expire sans valeur. Il n'existe pas de certificats physiques pour les options d'achat d'actions, comme c'est le cas pour les actions ordinaires. Les actions ordinaires sont émises en nombre fixe par la société émettrice, alors qu'il n'y a pas de limite au nombre d'options pouvant être négociées sur un fonds sous-jacent. Le nombre d'options négociées repose uniquement sur le nombre d'investisseurs intéressés à négocier le droit d'acheter ou de vendre ces capitaux propres. Contrairement à l'actionnariat, posséder une option ne confère pas de droit de vote, de dividendes ou de propriété d'une action d'une société, à moins que l'option ne soit exercée. La plus grande similitude est la manière dont les transactions d'option et d'actions sont traitées: Les options sont cotées et négociées sur des marchés nationaux réglementés par la SEC similaires aux actions ordinaires. Les commandes d'options sont traitées par des courtiers avec des offres d'achat et des offres de vente comme les ordres d'achat et de vente d'actions. Les acheteurs et les vendeurs d'options et d'actions peuvent suivre la performance et suivre les transactions sur les marchés sur lesquels ils négocient. Précédent: Options de prix Suivant: Options d'achat Disclaimer: Ce site traite des options négociées en bourse émis par la Société de compensation d'options. Aucune déclaration sur ce site ne doit être interprétée comme une recommandation d'achat ou de vente d'un titre ou pour fournir des conseils en matière de placement. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Avant d'acheter ou de vendre une option, une personne doit recevoir et examiner une copie des caractéristiques et des risques des options normalisées publiées par la Société de compensation d'options. Des exemplaires peuvent être obtenus auprès de votre courtier, l'un des bourses de la Société de compensation d'options de One North Wacker Drive, bureau 500, Chicago, IL 60606 en téléphonant au 1-888-OPTIONS ou en visitant 888options. Toutes les stratégies discutées, y compris des exemples utilisant des données réelles sur les valeurs mobilières et sur les prix, sont strictement illustratives et éducatives et ne doivent pas être interprétées comme un endossement, une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre des titres. Obtenir des options Cotations en temps réel après les heures Avant le marché Nouvelles Citation en flash Résumé Citation Graphiques interactifs Paramètre par défaut Veuillez noter qu'une fois votre sélection effectuée, elle s'appliquera à toutes les visites futures au NASDAQ. Si, à tout moment, vous êtes intéressé à revenir à nos paramètres par défaut, sélectionnez Réglage par défaut ci-dessus. Si vous avez des questions ou rencontrez des problèmes lors de la modification de vos paramètres par défaut, envoyez un courriel à isfeedbacknasdaq. Veuillez confirmer votre sélection: Vous avez choisi de modifier votre paramètre par défaut pour la recherche de devis. Ce sera maintenant votre page cible par défaut à moins que vous changiez votre configuration à nouveau, ou que vous supprimez vos cookies. Voulez-vous vraiment modifier vos paramètres? Nous avons une faveur à vous demander. Veuillez désactiver votre blocage d'annonce (ou mettre à jour vos paramètres afin de vous assurer que les cookies et les javascript sont activés) afin que nous puissions continuer à vous fournir les nouvelles de premier ordre Et les données que vous venez d'attendre de nous. Stock Futures vs stock options Les contrats à terme sur actions et les stock options sont des accords basés sur la date limite entre les parties acheteuses et vendeuses sur un actif sous-jacent. Qui dans les deux cas sont des actions d'actions. Les deux contrats offrent aux investisseurs des occasions stratégiques de faire de l'argent et de couvrir les investissements actuels. (Related: Choisir les bonnes options pour le commerce en six étapes faciles.) Les deux outils de trading sont très différents, mais beaucoup d'investisseurs débutants et débutants peuvent être facilement confondus par la terminologie. Avant qu'un investisseur puisse décider de négocier des contrats à terme ou des options, il doit comprendre les quatre différences principales entre les contrats à terme sur actions et les options sur actions. 1. Primes de contrat Lorsque les acheteurs d'options d'achat et d'achat achètent un dérivé. Ils paient une redevance unique appelée prime. Pendant ce temps, les vendeurs d'options d'achat et de vente perçoivent une prime. La valeur des contrats diminue à mesure que la date de règlement approche. Toutefois, le prix de la prime augmente et diminue, permettant aux utilisateurs de vendre leurs appels et met à profit avant la date d'expiration. Ceux qui vendent des options peuvent acheter des options d'achat afin de couvrir la taille de leur position ainsi. Les contrats à terme sur actions peuvent être achetés sur des actions individuelles (SSF) ou se concentrer sur la performance plus large d'un indice comme le SampP 500. Cependant, avec les contrats à terme sur actions, le parti acheteur paie quelque chose de différent d'une prime de contrat au point d'achat. Les parties acheteuses paient une somme connue sous le nom de marge initiale, qui est un pourcentage du prix à payer pour les actions. 2. Passifs financiers Lorsque quelqu'un achète une option d'achat d'actions. Le seul passif financier est le coût de la prime au moment de l'achat du contrat. Toutefois, lorsqu'un vendeur ouvre des options de vente pour achat, il est exposé à une responsabilité maximale sur le cours sous-jacent des actions. Si une option de vente donne à l'acheteur le droit de vendre le stock à 50 par action, mais le stock tombe à 10, la personne qui a initié le contrat doit accepter d'acheter le stock pour la valeur du contrat, ou 50 par action. Contrats à terme, cependant, offrent une responsabilité maximale à la fois l'acheteur et le vendeur de l'accord. Comme le cours de l'action sous-jacente se transforme en faveur de l'acheteur ou du vendeur, les parties peuvent être obligées d'injecter du capital supplémentaire dans leurs comptes de négociation pour remplir leurs obligations quotidiennes. 3. Obligations de l'acheteur et du vendeur au moment de l'expiration Ceux qui achètent des options d'achat ou de vente reçoivent le droit d'acheter ou de vendre un titre à un prix d'exercice spécifique. Toutefois, ils ne sont pas tenus d'exercer l'option au moment de l'expiration du contrat. Les investisseurs n'exercent des contrats que lorsqu'ils sont dans l'argent. Si l'option est hors de l'argent. L'acheteur contractuel n'a aucune obligation d'acheter le stock. Les acheteurs de contrats à terme sont tenus d'acheter le stock sous-jacent du vendeur de ce contrat à l'expiration, quel que soit le prix de l'actif sous-jacent. Le contrat à terme appelle à l'achat du stock à 100, mais le stock sous-jacent est évalué au moment de l'expiration du contrat à 80, l'acheteur doit acheter au prix convenu. Pourtant, il est très rare que les contrats à terme sur actions soient détenus à leur date d'expiration. 4. Flexibilité de l'investissement Les options d'achat d'actions donnent aux investisseurs le droit d'acheter un stock (mais pas l'obligation) et le droit de vendre le même titre (mais pas l'obligation) par l'intermédiaire d'appels et de mises, respectivement. Mais les options d'achat d'actions offrent également aux investisseurs une large gamme de stratégies flexibles non disponibles par le négoce à terme. Chaque stratégie offre différents potentiels de profit pour les investisseurs et les spéculateurs. Pour une ventilation complète de ces opportunités, visitez ici. Les marchés boursiers d'autre part offrent très peu de flexibilité une fois un contrat est ouvert. Comme indiqué, les investisseurs achètent le droit et l'obligation d'accomplissement une fois qu'un poste est ouvert. Devrais-je négocier des contrats à terme d'options Que l'opérateur décide d'utiliser des options autonomes, des contrats à terme sur actions ou une combinaison des deux, il faut évaluer les attentes individuelles et les objectifs de placement. Une des premières questions qu'un investisseur doit se poser est de savoir combien de risque ils sont prêts à prendre dans leurs stratégies d'investissement. Le négoce d'options offre moins de risques initiaux pour les acheteurs étant donné l'absence d'obligation d'exercer le contrat. Cela fournit une approche plus conservatrice, en particulier si les commerçants utilisent un certain nombre de stratégies supplémentaires comme bull call et mettre des spreads pour améliorer les chances de succès commercial à long terme.
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